Tỷ lệ khả năng thanh toán là một công cụ để đo lường khả năng cam kết của công ty đối với các khoản thanh toán trong tương lai. Hệ số khả năng thanh toán cho biết liệu công ty có đủ khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn hay không.
Hệ số khả năng thanh toán của công ty càng lớn thì khả năng xảy ra các nghĩa vụ nợ đối với nó càng thấp. Có hai loại tỷ lệ và chúng khác nhau về bản chất.
Công thức hệ số khả năng thanh toán = tổng thu nhập sau khi trừ thuế, chia cho nghĩa vụ nợ.
Tỷ lệ khả năng thanh toán ngắn hạn so với dài hạn
Sự khác biệt giữa hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn và dài hạn là hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn cho biết tài sản lưu động của công ty chia cho nợ ngắn hạn. Trong khi Khả năng thanh toán dài hạn cho biết giá trị ròng của công ty chia cho tổng nghĩa vụ nợ trên thị trường.
Cả hai điều khoản này đều liên quan đến tình trạng kinh tế, tài chính và kinh doanh của một công ty. Mặc dù chúng ta có thể thảo luận về sự khác biệt giữa chúng.
Bảng so sánh giữa tỷ lệ khả năng thanh toán ngắn hạn và dài hạn (ở dạng bảng)
| Tham số so sánh | Khả năng thanh toán ngắn hạn | Khả năng thanh toán dài hạn |
|---|---|---|
| Tính cách | Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn được sử dụng để kiểm tra tình hình tài chính hiện tại của thị trường. | Khả năng thanh toán dài hạn kiểm tra tình hình kinh tế và tài chính chung của công ty. |
| Cơ chế | Nó bao gồm các tài sản hiện tại có liên quan và các báo cáo nợ hoặc vốn chủ sở hữu do nó thực hiện. | Nó bao gồm tổng thể tài sản và thu nhập ngay từ đầu và tổng các nghĩa vụ nợ trên thị trường. |
| Trách nhiệm pháp lý | Yếu tố trách nhiệm pháp lý là rất nhỏ hoặc thậm chí có thể bị bỏ qua. | Trách nhiệm gánh chịu đối với các cổ đông rất lớn và có thể ảnh hưởng đến tình hình kinh tế của công ty. |
| Thời gian vận hành | Phương pháp khả năng thanh toán ngắn hạn cần ít thời gian hơn để phân tích thường dưới một tháng để phân tích tài chính. | Phương pháp khả năng thanh toán dài hạn cần hơn một năm để phân tích tình hình kinh tế tài chính. |
| Bảo vệ | Khả năng thanh toán ngắn hạn luôn được ưu tiên hơn cả vì nó ít có nguy cơ bị mất tiền. | Khả năng thanh toán dài hạn sẽ rủi ro hơn nếu nó có một khoản nợ lớn, nó có thể trở nên không thể thu hồi và dẫn đến thay đổi quyền sở hữu. |
Tỷ lệ khả năng thanh toán ngắn hạn là gì?
Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính hiện tại của một công ty bằng cách tính toán các tài sản được sử dụng gần đây theo lãi hoặc lỗ của hoạt động kinh doanh.
Nó có ít nợ phải trả hơn và nhiều cơ hội phục hồi sau khi mất nợ hơn. Nó có thể được quản lý một cách hiệu quả khi xem tình hình hiện tại.
Các dạng khác nhau của hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn là:
Ưu điểm của hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn:
Phân tích tài chính: Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn là một phương án tốt, ở đó bạn có thể hiểu được khả năng kinh doanh của công ty. Nó chỉ sử dụng tài sản hiện tại và áp lực nợ phải trả ít hơn.
Ochu kỳ perating: Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn nâng cao chu kỳ hoạt động của công ty. Nó nhanh chóng chuyển đổi tài sản hiện tại thành tiền mặt. Nó cũng giúp tăng hiệu quả quản lý.
Nhược điểm của hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn:
Hàng tồn kho: Khả năng thanh toán ngắn hạn bao gồm hàng tồn kho trong tính toán, có thể dẫn đến đánh giá quá cao nghĩa vụ nợ và do đó đưa ra kết quả tỷ lệ sai.
Lỗi độc lập: Khả năng thanh toán ngắn hạn không thể chịu được với các khoản nợ phải trả rất lớn và thường phải chuyển đổi sở hữu.
Tỷ lệ khả năng thanh toán dài hạn là gì?
Hệ số khả năng thanh toán dài hạn là tổng tài sản của công ty chia cho tổng nợ phải trả hoặc nghĩa vụ nợ trên thị trường.
Các khoản nợ dài hạn được liệt kê trong bảng cân đối kế toán, các khoản nợ, các khoản vay, thuế và các nghĩa vụ lương hưu. Tỷ lệ khả năng thanh toán dài hạn có thể mất một năm hoặc thậm chí lâu hơn mới phù hợp với tình hình hiện tại.
Nợ dài hạn là một công cụ hữu ích để phân tích quản lý các tỷ số tài chính. Điều này có thể được khắc phục bằng cách tăng thu nhập ròng, đầu tư trong tương lai hoặc tiền từ các thỏa thuận nợ mới.
Các loại tỷ lệ khả năng thanh toán dài hạn khác nhau là:
Ưu điểm của hệ số khả năng thanh toán dài hạn:
Tiền mặt nhanh: Khả năng thanh toán dài hạn cho bạn cơ hội nhanh chóng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt. Phương pháp này có thể được áp dụng nếu bạn muốn kiếm lợi nhuận trong thời gian ngắn hơn.
Sàn giao dịch chứng khoán: Doanh nghiệp có thể phát triển bằng cách chia sẻ các khoản đầu tư với các cổ đông và mua các sàn giao dịch chứng khoán từ thị trường. Thu nhập ròng có thể được tái đầu tư với việc quản lý thuế phù hợp.
Nhược điểm của hệ số khả năng thanh toán dài hạn:
Nợ phải trả: Phương pháp hệ số khả năng thanh toán dài hạn bao gồm các khoản nợ phải trả lớn do nghĩa vụ nợ. Nó có thể làm tăng thuế suất và thậm chí áp đặt trợ cấp cho công ty.
Chu kỳ hoạt động: Khả năng thanh toán dài hạn thường mất từ một năm trở lên để ổn định các sai sót về tài chính và kinh tế cũng như quản lý tình hình thị trường toàn cầu.
Sự khác biệt chính giữa Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn và dài hạn
Sự khác biệt chính giữa chúng được liệt kê dưới đây:
Sự kết luận
Vậy bạn cảm thấy công ty nào phù hợp với công ty của mình - khả năng thanh toán ngắn hạn hay dài hạn? Luôn đảm bảo rằng cả hai điều khoản này đều liên quan đến nền kinh tế và chúng mong muốn bạn phục vụ cho phúc lợi công cộng.
Trong ngắn hạn, tốt hơn là nên bắt đầu một doanh nghiệp mới vì nó có ít cổ đông hơn và áp lực trách nhiệm pháp lý mà không có thuế.
Hệ số khả năng thanh toán dài hạn dành cho các công ty kinh doanh lớn có giám đốc và nhân viên làm việc hiệu quả để xử lý các nghĩa vụ thuế, cổ phần và nợ.
Như vậy bây giờ bạn đã có một khái niệm rõ ràng về hai thuật ngữ tài chính này. Chọn một cách khôn ngoan!
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=375880
- https://www.jstor.org/stable/2490168
