Một công ty sử dụng nhiều tỷ lệ và tỷ lệ phần trăm để đạt được lãi và lỗ và một số yếu tố khác cung cấp thông tin về doanh nghiệp. Chúng rất quan trọng đối với việc ra quyết định của một doanh nghiệp đối với cả các nguồn bên ngoài và bên trong. Hai trong số các thuật ngữ đó là Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu và Tỷ suất lợi nhuận trên giá trị ròng. Cả hai đều được sử dụng thay thế cho nhau nhưng có một số điểm khác biệt giữa chúng.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu so với tỷ suất lợi nhuận trên giá trị ròng
Sự khác biệt giữa hai tỷ lệ phần trăm cho công ty thấy lợi nhuận của họ là lợi tức trên Vốn chủ sở hữu là lợi tức trên Giá trị ròng có thể được đưa vào bất kỳ thứ gì như các khoản vay, nợ, v.v. Trong khi nếu chúng ta đang nói về lợi tức trên vốn chủ sở hữu, thì tính toán phải chỉ trên vốn chủ sở hữu của công ty.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu được sử dụng để đo lường lợi nhuận của doanh nghiệp. Để tính Lợi tức trên vốn chủ sở hữu của một công ty, người ta chỉ cần chia Thu nhập ròng cho Vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông. Nó chủ yếu là thước đo lợi nhuận được tạo ra bởi tài sản ròng của công ty.
Tỷ suất sinh lời trên Giá trị ròng cũng cho biết khả năng sinh lời mà một công ty có được trên Giá trị ròng của nó, còn được gọi là vốn của công ty. Giá trị ròng hoặc Vốn đại diện cho tổng giá trị của công ty. Giá trị ròng bao gồm cổ đông Vốn chủ sở hữu, dự trữ, vốn cổ phần ưu đãi, chứng khoán, v.v.
Bảng so sánh giữa tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu và tỷ suất lợi nhuận trên giá trị ròng
| Các thông số so sánh | Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu | Lợi tức trên giá trị tài sản ròng |
| Viết tắt | RoE | RONW |
| Sự định nghĩa | Được sử dụng để đo lường lợi nhuận của doanh nghiệp trong mối quan hệ với Vốn chủ sở hữu. | Được sử dụng để tính phần trăm lợi nhuận từ thu nhập ròng và giá trị ròng của công ty. |
| Cách sử dụng | Nó đặc biệt được sử dụng để so sánh hiệu quả hoạt động của các công ty liên quan đến cùng một lĩnh vực. | Nó chỉ ra mức độ tín nhiệm của công ty. |
| Thuận lợi | Giúp lập kế hoạch đầu tư trong tương lai. | Nhận đúng giá trị Net và cho biết liệu công ty có hoạt động tốt hay không. |
| Thiệt thòi | Tỷ lệ có thể được điều chỉnh. | Tỷ lệ này được thực hiện từ quan điểm của các nhà đầu tư chứ không phải của công ty. |
| Công thức tên khác | N / A | Thu nhập trên vốn |
Lợi tức trên vốn chủ sở hữu là gì?
Lợi tức trên vốn chủ sở hữu, hay đúng hơn là RoE, là số thu nhập hoặc lợi nhuận mà một công ty tạo ra bằng tiền đầu tư từ các cổ đông vốn chủ sở hữu. Cổ đông vốn chủ sở hữu là những người là chủ sở hữu của công ty. Cổ phiếu có thể được chia thành ba loại cổ phiếu phổ thông, ưu đãi và giữ lại.
Sau đây là cách tính Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu:
Vì vốn chủ sở hữu là tài sản trừ đi các khoản nợ phải trả của công ty, nên tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu cũng có thể được coi là một cách khác để tính toán tỷ số này.
Một cách phổ biến để tính ROE cũng là theo Công thức DuPont vì sử dụng công thức này, việc hiểu các thay đổi trong một khoảng thời gian dài sẽ dễ dàng hơn. Nó có ba các thành phần:
15 đến 20% Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu được coi là một tỷ lệ tốt.
Lợi tức trên Giá trị thực là gì?
Tỷ suất lợi nhuận trên giá trị ròng là một tỷ lệ được sử dụng để tính tỷ lệ phần trăm mà một công ty có khả năng sinh lời. Nó tính toán phần trăm lợi nhuận mà công ty nhận được trong một khoảng thời gian. Công thức cho RoNW được đưa ra bằng cách chia Thu nhập ròng cho Giá trị ròng. Nó thường được tính vào cuối năm tài chính. Giá trị ròng không chỉ bao gồm các cổ đông Vốn chủ sở hữu mà còn bao gồm các khoản Dự trữ, vốn cổ phần ưu đãi.
Tỷ lệ RoNW cao hơn cho thấy rằng một công ty đang sử dụng hiệu quả tiền của các cổ đông. Nếu lợi nhuận là âm, công ty sẽ không thể huy động vốn từ thị trường, đây là một tổn thất lớn đối với bất kỳ doanh nghiệp nào. Để thoát khỏi tình trạng này, công ty nên thanh toán hết nợ và giảm bớt việc sử dụng bất kỳ khoản chi phí phụ đắt đỏ nào mà họ đang thực hiện.
Sự khác biệt chính giữa tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu và tỷ suất lợi nhuận trên giá trị ròng
Sự kết luận
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu và Tỷ suất sinh lời trên giá trị ròng đều là giá trị kế toán hiện tại của tài sản trừ đi khoản nợ của công ty. Chúng là lợi ích sau thuế của doanh nghiệp được chia sau giá trị hạch toán. Các tỷ số này rất quan trọng vì chúng đóng một phần cần thiết trong việc tính toán tài chính tổng thể của một doanh nghiệp.
Mặc dù chúng có sự khác biệt tối thiểu, đó là lý do dẫn đến sự nhầm lẫn khi sử dụng cả hai để đổi cho nhau. Ý nghĩa thực tế có thể tạo ra sự khác biệt trong tài chính của công ty.
