Trong khi nhiều cá nhân thích đầu tư vào quỹ tương hỗ, cổ phiếu và trái phiếu, thì ngược lại, các nhà đầu tư củng cố danh mục đầu tư của họ và đầu tư vào quỹ đầu tư tư nhân và quỹ đầu cơ. Cả hai quỹ này đều được phân loại là các hình thức đầu tư chui thu hút các Công ty hợp danh hoặc Công ty trách nhiệm hữu hạn.
Tuy nhiên, mặc dù có hồ sơ nhà đầu tư giống nhau, vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ vẫn có sự khác biệt đáng kể.
Vốn chủ sở hữu tư nhân so với quỹ phòng hộ
Các sự khác biệt giữa Vốn chủ sở hữu tư nhân và Quỹ phòng hộ là Vốn chủ sở hữu tư nhân có ít rủi ro hơn so với quỹ đầu cơ. Vốn cổ phần tư nhân có nghĩa là mua lại một công ty nhỏ và bán với giá cao, các quỹ đầu cơ cố gắng mang lại nhiều lợi nhuận hơn trong một thời gian giới hạn. Vốn chủ sở hữu tư nhân để thu lợi trong dài hạn và quỹ đầu cơ là để thu lợi trong ngắn hạn.
Bảng so sánh giữa Vốn chủ sở hữu tư nhân và Quỹ phòng hộ
| Tham số so sánh | Cổ phần tư nhân | Quỹ đầu tư |
| Đầu tư vốn | Đầu tư được thực hiện trực tiếp tại doanh nghiệp. | Đầu tư được thực hiện trên các tài sản có tính thanh khoản cao của doanh nghiệp. |
| Thời gian đầu tư | Thời gian đầu tư trung bình từ bảy đến mười năm. | Đầu tư được thực hiện trong khoảng thời gian từ vài ngày đến vài năm. |
| Sự khác biệt về cấu trúc | Quỹ đầu tư đóng | Quỹ đầu tư dạng mở. |
| Chiến lược | Đầu tư liên quan đến tài sản có tính thanh khoản cao của công ty | Đầu tư được thực hiện bằng cách mua toàn bộ doanh nghiệp hoặc một số tài sản đã chọn. |
| Rủi ro liên quan | Mức độ rủi ro thấp liên quan | Mức độ rủi ro cao liên quan |
Vốn chủ sở hữu tư nhân là gì?
Vốn cổ phần tư nhân là vốn do các cá nhân đầu tư để đạt được quyền sở hữu vốn cổ phần trong một doanh nghiệp kinh doanh.
Vốn cổ phần tư nhân hoạt động như một khoản đầu tư mạo hiểm trong đó các nhà đầu tư được công nhận đầu tư vào doanh nghiệp với mục đích quản lý, phát triển, cũng như sau này bán tài sản.
Đáng chú ý, một khoản đầu tư phải mất từ ba đến năm năm để trở thành hiện thực hoàn toàn.
Hedge Fund là gì?
Tương tự như quan hệ đối tác đầu tư, quỹ đầu cơ đề cập đến khoản đầu tư được thực hiện bằng cách gộp các quỹ trong đó một số chiến lược được sử dụng để đảm bảo các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận cao.
Theo quỹ đầu cơ, các khoản đầu tư được thực hiện ban đầu vào các tài sản có tính thanh khoản cao.
Mục tiêu của việc làm như vậy là nhanh chóng tạo ra lợi nhuận từ một khoản đầu tư và sau đó chuyển tiền sang một khoản đầu tư đầy hứa hẹn khác.
Sự khác biệt chính giữa vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ
Vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ khác nhau về cách thức hoạt động của mỗi quỹ. Sự khác biệt bao gồm các điều khoản, vốn đầu tư, rủi ro liên quan, chiến lược áp dụng và thời gian. Sau đây là phần thảo luận về sự khác biệt giữa vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ.
Đầu tư vốn
Vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ khác nhau ở chỗ vốn được đầu tư bởi các nhà đầu tư được công nhận. Khi đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân, nhà đầu tư cam kết số vốn mà họ muốn đầu tư; do đó, tiền chỉ được đầu tư khi được kêu gọi. Đáng chú ý, đầu tư được thực hiện trực tiếp vào các công ty.
Mặt khác, các nhà đầu tư vào quỹ đầu cơ chỉ đầu tư tiền của họ vào một lần. Tuy nhiên, tiền mặt đã đầu tư có thể được thanh lý theo yêu cầu. Đáng chú ý, khoản đầu tư vào quỹ đầu cơ được thực hiện bằng các tài sản có tính thanh khoản cao.
Thời gian đầu tư
Vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ có thời gian đầu tư khác nhau đáng kể. Vốn cổ phần tư nhân tập trung vào tiềm năng sinh lời dài hạn của khoản đầu tư vào một công ty.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cổ phần tư nhân không quan tâm đến việc mua lại cũng như điều hành công ty, hoặc đầu tư vào các công ty yêu cầu quay vòng vốn. Thời gian đầu tư trung bình cho vốn cổ phần tư nhân nằm trong khoảng từ năm đến bảy năm.
Mặt khác, các quỹ đầu cơ tập trung vào tiềm năng sinh lời ngắn hạn của khoản đầu tư vào tài sản có tính thanh khoản cao của một công ty.
Sự ưa thích của các nhà quản lý quỹ đầu cơ trong việc đầu tư vào các tài sản có tính thanh khoản cao là để hỗ trợ các nhà đầu tư dễ dàng chuyển từ một khoản đầu tư sang một khoản đầu tư có triển vọng hơn một cách nhanh chóng. Với chủ đề tạo ra lợi nhuận càng sớm càng tốt, các quỹ đầu cơ có thể tồn tại trong vài ngày đến vài năm.
Sự khác biệt về cấu trúc
Cấu trúc pháp lý của vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ là khác nhau. Đáng chú ý, vốn cổ phần tư nhân thuộc quỹ đầu tư đóng. Cấu trúc của nó tuân theo thực tế là thị trường hiện tại không thể dễ dàng xác định hoặc chuyển giao trong một thời gian nhất định.
Mặt khác, quỹ phòng hộ là một quỹ đầu tư dạng mở. Cấu trúc của quỹ đầu cơ tuân theo thực tế là không có hạn chế về khả năng chuyển nhượng của các quỹ.
Ngoài ra, các tài sản liên quan đến quỹ đầu cơ được bán trên thị trường.
Chiến lược
Vốn chủ sở hữu tư nhân được đầu tư bằng cách mua toàn bộ doanh nghiệp hoặc bằng cách mua các tài sản được lựa chọn thuộc về công ty. Trong hầu hết các trường hợp, các doanh nghiệp, nơi đầu tư vốn tư nhân, đang hoạt động kém hiệu quả.
Do đó, các nhà đầu tư cổ phần tư nhân mua các doanh nghiệp hoặc tài sản để cải thiện hoạt động của công ty bằng cách sử dụng kiến thức chuyên môn của họ. Không giống như vốn cổ phần tư nhân, quỹ đầu cơ được quản lý và vận hành bởi các nhà đầu tư chuyên nghiệp trên thị trường.
Các nhà giao dịch chuyển đến và chuyển ra khỏi các công cụ tài chính để tìm kiếm lợi nhuận tốt nhất có thể từ các khoản đầu tư vào doanh nghiệp chủ thể. Tiền của các nhà đầu tư được gộp lại để đầu tư vào nhiều loại chứng khoán, với sự trợ giúp của các kỹ thuật đầu tư khác nhau để tạo ra lợi nhuận theo mức rủi ro quy định. Đáng chú ý, các nhà đầu tư tiếp cận với rủi ro cao nhất trong nhiệm vụ đạt được lợi nhuận cao nhất có thể.
Rủi ro liên quan
Cả vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ đều bù đắp cho các khoản đầu tư rủi ro cao hoặc một khoản đầu tư an toàn hơn. Tuy nhiên, mức độ rủi ro trong quỹ đầu cơ cao hơn đáng kể so với vốn cổ phần tư nhân.
Rủi ro cao trong các quỹ đầu cơ là do tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận cao nhất trong khung thời gian ngắn nhất của khoản đầu tư.
Các câu hỏi thường gặp (FAQ) Về Cổ phần Tư nhân và Quỹ Phòng hộ
Berkshire Hathaway có phải là Quỹ phòng hộ không?
Berkshire Hathaway về mặt kỹ thuật là một công ty mẹ chứ không phải một quỹ đầu cơ. Các quỹ đầu cơ truyền thống bắt đầu với tư cách là quan hệ đối tác hạn chế và Berkshire không phải là một. Mặc dù nó hoạt động theo những cách tương tự như một quỹ đầu cơ về cổ phiếu và đầu tư chứng khoán, nhưng nó không tính phí dựa trên hiệu suất dựa trên lợi nhuận dương được tạo ra hàng năm.
Thay vào đó, nó được giao dịch với biểu tượng BRK trên NYSE và nhân viên của công ty kiếm tiền từ tiền thưởng cổ phiếu và tiền lương của họ.
Quỹ phòng hộ lớn nhất trên thế giới là gì?
Các công ty quản lý đầu tư Bridgewater có trụ sở tại Connecticut là công ty lớn nhất trên thế giới về tài sản của họ. Công ty sử dụng phong cách toàn cầu chuyên về trao đổi tiền tệ, tổng sản phẩm quốc nội và lạm phát ở Mỹ.
Ban đầu nó bắt đầu với tư cách là một cố vấn đầu tư và mở đường cho các khoản đầu tư ngang giá vốn rủi ro vào năm 1996. Bridgewater dường như đã chứng minh một thực tế rằng các quỹ lớn có thể mang lại lợi nhuận cao.
Công ty cổ phần tư nhân có phải là Quỹ phòng hộ không?
Cả vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ đều có một số điểm tương đồng. Cả hai đều huy động và mua vốn từ các nhà đầu tư bên ngoài được gọi là Đối tác hữu hạn và sau đó đầu tư vào tài sản hoặc công ty.
Mục tiêu của họ là kiếm được lợi nhuận cao hơn sau đó tính một tỷ lệ phần trăm của những lợi nhuận đó làm phí hoạt động của họ. Họ cũng có thể mất một khoản phí quản lý.
Cổ phần tư nhân có phải là một hình thức đầu tư thay thế?
Vốn cổ phần tư nhân đề cập đến đầu tư vốn được thiết kế để mang lại thay đổi tích cực cho một công ty như phát triển doanh nghiệp, mang lại sự thay đổi trong hoạt động, tài trợ cho việc mua lại và thành lập công ty đại chúng.
Đầu tư cổ phần tư nhân có thể được phân loại là một hình thức đầu tư thay thế. Một công ty không được giao dịch trên thị trường chứng khoán, thuộc sở hữu công khai hoặc được niêm yết có thể được sở hữu theo phần của các cá nhân. Các chiến lược đầu tư cổ phần tư nhân bao gồm đầu tư vốn tăng trưởng, thực hiện các khoản mua lại có đòn bẩy và góp vốn mạo hiểm.
Công ty cổ phần tư nhân lớn nhất là gì?
Blackstone là công ty cổ phần tư nhân lớn nhất. Nó có trụ sở chính tại New York và có các văn phòng khác tại các trung tâm tài chính lớn trên thế giới. Blackstone cung cấp vô số các dịch vụ ưu đãi và sản phẩm đầu tư bao gồm bất động sản, tín dụng, quỹ đầu cơ và vốn cổ phần tư nhân.
Công ty sử dụng 2, 400 nhân viên và yêu cầu quản lý $ 545,5. Nó có 95 công ty danh mục đầu tư kiếm được hơn 82 tỷ đô la doanh thu hàng năm. Các công ty bao gồm Trung tâm sửa chữa va chạm Service King, Versace, Vivint và Scout 24. Từ tháng 1 năm 2014 đến tháng 4 năm 2019, Blackstone đã huy động được 82,9 tỷ đô la, giúp nó giành được danh hiệu này.
Sự kết luận
Từ sự so sánh ở trên giữa vốn cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ, rõ ràng là cả hai khác nhau về cách thức hoạt động mặc dù có hồ sơ đầu tư giống nhau.
Trong khi quỹ cổ phần tư nhân là các khoản đầu tư đóng dài hạn, thì quỹ phòng hộ là các khoản đầu tư mở ngắn hạn.
Tuy nhiên, cả hai khoản đầu tư đều có một mức độ rủi ro nhất định liên quan đến mỗi quỹ phòng hộ có mức độ rủi ro cao hơn so với các quỹ đầu tư tư nhân.
