Điều hành một doanh nghiệp cần có rất nhiều chính sách tài chính. Các chính sách tài chính phải chỉ đạo tổ chức một cách trơn tru và cũng phải hỗ trợ doanh nghiệp trong thời kỳ mùa đông nếu có.
Các doanh nghiệp hoạt động với số vốn khổng lồ và vốn phải được thu được và sử dụng một cách hiệu quả để hỗ trợ các chức năng hỗ trợ khác của doanh nghiệp. Có nhiều cách đầu tư vốn có thể xảy ra và đôi khi, các khoản đầu tư vốn cần được hoàn vốn trong một thời kỳ nhất định.
Dòng tiền vào và ra phải cân bằng lẫn nhau để doanh nghiệp hoạt động thành công. Có nhiều yếu tố cần được xem xét trong khi hạch toán dòng tiền vào và ra, đôi khi dòng tiền ra có thể sinh lời trong khi dòng tiền vào cũng phải chịu chi phí.
Hai yếu tố nổi bật của dòng tiền vào và ra là hoạt động đầu tư và tài trợ. Cả hai đều đóng góp vào sự thành công của doanh nghiệp trong khi chúng có sự khác biệt về lợi nhuận.
Hoạt động đầu tư so với tài chính
Sự khác biệt giữa hoạt động đầu tư và hoạt động tài trợ là hoạt động đầu tư ghi nhận dòng tiền vào và ra như lãi cũng như lỗ tương ứng từ khoản đầu tư, trong khi hoạt động tài trợ sẽ cơ cấu lại hoạt động đầu tư vốn làm cho dòng tiền chảy vào như tiền thu được từ nhà đầu tư và dòng tiền ra hoàn vốn cho họ.
Bảng so sánh giữa các hoạt động đầu tư và tài trợ (ở dạng bảng)
| Tham số so sánh | Đầu tư | Tài trợ |
|---|---|---|
| Ý nghĩa / Định nghĩa | Hoạt động đầu tư, hoạt động ghi lại dòng tiền vào và ra dưới dạng lãi và lỗ thông qua các khoản đầu tư được thực hiện. | Hoạt động tài trợ là hoạt động tái cấu trúc khoản đầu tư vốn thông qua các nhà đầu tư và ghi lại dòng tiền vào như các khoản tiền thu được và dòng chảy ra như là khoản hoàn trả cho các nhà đầu tư. |
| Những thành phần chính | Mua và bán tài sản cố định và bất kỳ khoản đầu tư dài hạn nào là các nội dung chính của hoạt động đầu tư. | Phát hành cổ phiếu, Vốn vay từ các nhà đầu tư là các thành phần chính của hoạt động Tài trợ. |
| Tần suất / Thường xuyên | Vị thế tiền từ hoạt động đầu tư không thường xuyên thay đổi vì hoạt động này có thể xảy ra một lần trong một vài kỳ kế toán. | Có thể có sự thay đổi thường xuyên trong dòng tiền, đặc biệt nếu khoản vay phải trả. |
| Số lượng Dòng tiền | Dòng tiền thường rất lớn vì các khoản đầu tư được thực hiện từ các đơn vị lớn | Dòng tiền không lớn như hoạt động đầu tư nhưng việc trả nợ có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận chung. |
| Hiệu ứng / Tác động | Hoạt động đầu tư tác động rất lớn đến tài sản vốn. | Hoạt động tài trợ ảnh hưởng lớn đến cấu trúc vốn. |
Hoạt động đầu tư là gì?
Hoạt động đầu tư là một trong những yếu tố chính của hoạt động kinh doanh nhằm nâng cao tài sản vốn của một tổ chức. Đây là một hoạt động ghi lại dòng tiền vào và ra dưới dạng lãi và lỗ từ khoản đầu tư được thực hiện.
Nói một cách dễ hiểu, hoạt động đầu tư là mua hoặc bán các tài sản tồn tại lâu dài. Nó cũng có thể là mua và bán chứng khoán vốn của các công ty khác.
Thật vậy, việc mua và bán các tài sản tồn tại lâu dài xảy ra đối với hoạt động kinh doanh. Nhiều doanh nghiệp sẽ yêu cầu các loại tài sản khác nhau như đất đai, thiết bị, bằng sáng chế, bản quyền - tất cả những tài sản này đều thuộc hoạt động đầu tư.
Dòng tiền vào xảy ra thông qua các hoạt động đầu tư khác nhau. Họ đang bán tài sản cố định, bán tài sản vô hình, bán các khoản đầu tư và cũng là một tập hợp các khoản cho vay cho các đơn vị khác nhau.
Dòng tiền cũng xảy ra thông qua nhiều phương tiện khác nhau. Đó là các khoản thanh toán để mua tài sản cố định, thanh toán cho các tài sản vô hình đã mua, các khoản thanh toán để mua các khoản đầu tư, cho vay các đơn vị khác.
Có nhiều định mức được đặt trong bất kỳ lần mua nào. Chi phí mua tài sản cố định được ghi nhận là chi phí cho đến khi khoản đầu tư mang lại lợi ích kinh tế độc lập. Do đó, nó bao gồm chi phí lắp đặt, giao hàng cùng với giá mua.
Các khoản đầu tư dài hạn luôn được ưu tiên vì nó phải chịu trách nhiệm trong hơn một niên độ kế toán. Đây là tất cả các cổ phiếu, cổ phiếu và trái phiếu có thể có trong nhiều kỳ kế toán.
Hoạt động tài trợ là gì?
Các hoạt động tài chính là một trong những điều cần thiết để vận hành một doanh nghiệp thành công. Hoạt động tài trợ tái cấu trúc cơ cấu vốn và dòng tiền vào được ghi nhận là tiền thu được và tiền ra khi tiền trả lại cho nhà đầu tư.
Dòng tiền của một công ty cho thấy sức mạnh đối với các nhà đầu tư. Nói một cách đơn giản, hoạt động tài trợ là nhận tiền từ những người khác để điều hành một doanh nghiệp.
Mối quan hệ trong các hoạt động này là với ngân hàng hoặc các nhà đầu tư nhằm mục đích đầu tư vào doanh nghiệp vì muốn thu được lợi nhuận tốt. Số tiền được trả lại dưới danh nghĩa EMI cho vay hoặc cổ tức là dòng tiền mặt.
Dòng tiền từ các hoạt động tài chính diễn ra thông qua nhiều phương tiện. Họ đang phát hành các khoản phải trả, phát hành trái phiếu, phát hành cổ phiếu phổ thông.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính có thể được ghi nhận vì nhiều lý do. Họ đang hoàn trả khoản vay, trả cổ tức bằng tiền mặt, mua cổ phiếu từ kho bạc.
Cổ tức tiền mặt là khoản tiền mặt được trả để chia lợi nhuận cho các cổ đông. Một số công ty trả cổ tức hàng năm và một số công ty cũng trả cổ tức tạm thời.
Các khoản thanh toán định kỳ được thực hiện cho số tiền đã vay. Các khoản thanh toán này bao gồm cả tiền gốc và lãi suất chủ yếu chiếm dòng tiền.
Sự khác biệt chính giữa hoạt động đầu tư và tài trợ
- Các sự khác biệt chính giữa hoạt động đầu tư và tài trợ là, hoạt động đầu tư ghi lại dòng tiền vào và ra được ghi nhận là lãi và lỗ từ các khoản đầu tư được thực hiện trong khi hoạt động tài chính ghi nhận dòng tiền vào và ra là số tiền thu được thông qua các nhà đầu tư và được trả lại cho các nhà đầu tư.
- Hoạt động đầu tư làm thay đổi tài sản vốn trong khi hoạt động tài trợ được cơ cấu lại vốn.
- Mua tài sản dài hạn và bán tài sản dài hạn là thành phần chính của hoạt động đầu tư trong khi hoạt động tài trợ xoay quanh việc vay vốn từ các nhà đầu tư và phát hành cổ phiếu.
- Dòng tiền từ hoạt động đầu tư không thay đổi thường xuyên trong khi dòng tiền từ hoạt động tài chính sẽ tự thay đổi nhanh chóng tùy thuộc vào các khoản hoàn trả được thực hiện.
- Dòng tiền từ hoạt động đầu tư là rất lớn trong khi hoạt động tài trợ không thể đảm bảo là lớn nhưng các giao dịch giữa dòng vào và dòng ra sẽ diễn ra thường xuyên.
Sự kết luận
Các khoản đầu tư vốn đòi hỏi một số tiền lớn. Các doanh nghiệp cũng hợp tác hoạt động. Các hoạt động đầu tư sẽ mang lại dòng tiền lớn, tuy nhiên việc điều hành vốn là thông qua các hoạt động tài trợ.
Chiến lược cho vay với lãi suất ít hơn và hoàn vốn đúng thời hạn đảm bảo uy tín. Sự tín nhiệm này cũng sẽ giúp doanh nghiệp mở rộng nhanh hơn với sự giúp đỡ của nhà đầu tư. Tất cả đều yêu cầu kế toán hoàn hảo tiền mặt vào và ra.
Các doanh nghiệp sẽ hoạt động theo cách mà dòng tiền chảy ra sẽ đảm bảo lợi nhuận và lấy dòng tiền vào tích cực để bổ sung vào tài sản vốn. Xây dựng tài sản có giá trị thông qua quá trình này là điều đáng giá đối với bất kỳ tổ chức nào.
- https://archivefda.dlib.nyu.edu/bitstream/2451/27556/2/SSRN-id897524.pdf
- https://www.economie.gouv.fr/files/rapport_demarigny_en.pdf
- https://smartech.gatech.edu/handle/1853/10681
