Đầu tư là một trong những cách tốt nhất để bảo vệ và phát triển tài sản của các cá nhân, tập đoàn và công ty. Có rất nhiều hình thức đầu tư được coi là an toàn trong nhiều năm qua và quỹ tương hỗ là một trong những hình thức đầu tư nổi tiếng trong số đó.
Tăng số tiền khó kiếm được cho một tương lai tốt đẹp hơn là ước mơ của hầu hết mọi người và họ tìm kiếm những cách đầu tư tốt và an toàn. Các quỹ phòng hộ và quỹ được quản lý là những phương thức đầu tư được ưa chuộng hơn và có chất lượng cao được chấp nhận và áp dụng trên toàn thế giới.
Cả hai quỹ này hoạt động rất giống nhau nhưng cũng có sự khác biệt về hình thức và chức năng của chúng.
Quỹ phòng hộ so với Quỹ được quản lý
Sự khác biệt giữa Quỹ phòng hộ và Quỹ được quản lý là quỹ phòng hộ là một hình thức đầu tư kết hợp có trách nhiệm thu vốn từ xa. Trong một quỹ được quản lý, tiền của các nhà đầu tư khác nhau được gộp lại với nhau để tạo thành một quỹ duy nhất mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư.
Một quỹ đầu cơ được vận hành bằng cách sử dụng các chiến lược đa dạng và tích cực để thu được lợi nhuận thường xuyên và bình thường cho tất cả các nhà đầu tư tham gia của họ. Một quỹ được quản lý được quản lý thành thạo bởi một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp bằng cách thực hiện các loại đầu tư khác nhau.
Bảng so sánh giữa quỹ phòng hộ và quỹ được quản lý (ở dạng bảng)
| Tham số so sánh | Quỹ phòng hộ | Quỹ được quản lý |
|---|---|---|
| Sự miêu tả | Quỹ phòng hộ là một loại quỹ tương hỗ được quản lý tư nhân bởi các chuyên gia trong lĩnh vực này. | Quỹ được quản lý là một loại quỹ đầu tư. Một quỹ được quản lý được quản lý một cách chuyên nghiệp bởi một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp. |
| Phương thức làm việc | quỹ đầu cơ sử dụng số tiền thu được từ các nhà đầu tư được chỉ định. Các quỹ này thường hoạt động như các công ty đầu tư ở nước ngoài hoặc các công ty đầu tư tư nhân khác. | Trong loại hình đầu tư quỹ được quản lý, tiền của các nhà đầu tư khác nhau được gộp lại với nhau để tạo thành một quỹ duy nhất mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. |
| Thuận lợi | Lợi nhuận cao hay không phụ thuộc vào số tiền đầu tư. | Lợi nhuận hạn chế được phân phối đồng đều giữa các đối tác. |
| người gửi tiền | Vốn tối thiểu cần thiết để thực hiện khoản đầu tư ban đầu là một triệu đô la hoặc một số tiền tương tự | Nhà đầu tư bán lẻ có quỹ hạn chế |
| Các yếu tố rủi ro | Tương đối cao | Tương đối ít hơn |
Hedge Fund là gì?
Các quỹ phòng hộ thường được gọi là 'các quỹ tương hỗ khác' và vẫn đang trong giai đoạn đầu. Các lý do để một người đầu tư vào quỹ đầu cơ có thể khác nhau.
Một số người xem quỹ đầu cơ là một cách để áp đảo thị trường nhưng đối với một số người khác, đó là một hình thức đầu tư khác với cổ phiếu và trái phiếu.
Một hàng rào không phải ai cũng có thể tiếp cận được. Vốn tối thiểu cần thiết để thực hiện khoản đầu tư ban đầu là một triệu đô la hoặc một số tiền tương tự. Nó cũng bao gồm các khoảng thời gian khóa mà không nhà đầu tư nào có thể rút tiền.
Các khoản phí bắt buộc được yêu cầu trong quỹ đầu cơ là hai phần trăm cùng với hai mươi phần trăm lợi nhuận. Nó phức tạp hơn rất nhiều so với các quỹ tương hỗ thông thường và khó hiểu hơn một chút về hoạt động của nó.
Nói chung, quỹ đầu cơ sử dụng số tiền thu được từ các nhà đầu tư được chỉ định như công ty bảo hiểm, ngân hàng, các cá nhân và gia đình có giá trị ròng cao cũng như các khoản tài trợ và quỹ hưu trí.
Các quỹ phòng hộ thường hoạt động như các công ty đầu tư ở nước ngoài hoặc các công ty đầu tư tư nhân khác. Không cần họ phải đăng ký với SEBI. Họ cũng không cần tiết lộ NAV của mình theo định kỳ như các loại quỹ tương hỗ khác.
Danh mục đầu tư của một quỹ đầu cơ có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, công cụ phái sinh, chứng khoán chuyển đổi và tiền tệ. Đó là lý do tại sao chúng được biết đến như một hình thức đầu tư luân phiên. Quản lý tích cực là bắt buộc trong trường hợp quỹ đầu cơ.
Quỹ được quản lý là gì?
Quỹ được quản lý là một loại quỹ đầu tư. Một quỹ được quản lý được quản lý thành thạo bởi một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp bằng cách thực hiện các loại đầu tư khác nhau. Việc lựa chọn các khoản đầu tư trong quỹ dựa trên các định mức đã định sẵn được trình bày bởi người quản lý quỹ.
Trong loại hình đầu tư quỹ được quản lý, tiền của các nhà đầu tư khác nhau được gộp lại với nhau để tạo thành một quỹ duy nhất mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Bằng cách tổng hợp các khoản tiền, sức mua tăng nhanh có thể xảy ra.
Có năm loại quỹ chính được quản lý.
Quỹ tín thác đơn vị: - Một đơn vị ủy thác hoạt động bằng cách kết hợp tiền từ các nhà đầu tư khác nhau và sau đó mua các khoản đầu tư khác nhau bằng cách sử dụng tiền này. Nó mang lại cho các đối tác quyền lực tốt hơn trong việc mua và chia sẻ chi phí cùng với những lợi thế của quản lý chuyên nghiệp.
Các quỹ tín thác đơn vị cần một Tổng công ty được ủy thác khác tự quản từ Người quản lý để trở thành người được ủy thác của quỹ.
Các tổ chức đầu tư danh mục đầu tư: - Tổ chức đầu tư theo danh mục (PIE) là loại hình tổ chức đầu tư đầu tư cổ phần từ các nhà đầu tư vào các loại kế hoạch đầu tư.
Các quỹ đầu tư của Tập đoàn: - Quỹ đầu tư nhóm là loại hình đầu tư trong đó những người tham gia gộp tiền lại với nhau để hình thành sức mua nhiều hơn và chia sẻ chi phí cũng như lợi ích của việc quản lý chuyên nghiệp. Nó có thể có cùng một người được ủy thác và người quản lý để vận hành.
Trái phiếu bảo hiểm: - Trái phiếu bảo hiểm bao gồm một loạt các chính sách liên quan đến đầu tư do nhiều công ty Bảo hiểm nhân thọ cung cấp.
Quỹ hưu trí: - Trong loại hình đầu tư này, các quỹ được ấn định vào một ngày cố định để đáo hạn khoản đầu tư của họ. Nó có thể là một ngày nghỉ hưu được chỉ định hoặc phụ thuộc vào tuổi của chủ tài khoản. Trong chế độ này, phần chính của quỹ có sẵn dưới dạng tiền gửi cố định, tiền mặt hoặc quỹ cân bằng thận trọng.
Sự khác biệt chính giữa quỹ phòng hộ và quỹ được quản lý
- Các sự khác biệt chính giữa Quỹ phòng hộ và Quỹ được quản lý là, số tiền tối thiểu cần thiết để gửi vào Quỹ phòng hộ quá cao và nó ít hơn trong Quỹ được quản lý.
- Một quỹ đầu cơ đang hoạt động với các chiến lược và kế hoạch phức tạp trong khi các quỹ được quản lý đơn giản và cởi mở hơn.
- Không phải ai cũng có thể truy cập quỹ đầu cơ nhưng quỹ được quản lý có thể được truy cập bởi bất kỳ nhà bán lẻ nào có quỹ hạn chế.
- Tỷ suất lợi nhuận của quỹ đầu cơ có thể cao so với các quỹ được quản lý.
- Các yếu tố rủi ro liên quan đến quỹ đầu cơ cao hơn các quỹ được quản lý.
Sự kết luận
Mọi người luôn tìm kiếm các chính sách đầu tư tốt hơn. Các quỹ được quản lý an toàn hơn nhiều loại hình đầu tư khác. Nó cũng có thể đảm bảo các cách thức thân thiện với thuế để tiết kiệm số tiền khó kiếm được cho người gửi tiền.
Quỹ phòng hộ cũng đang trở thành một trong những phương thức đầu tư có lợi nhuận cao giữa nhiều công ty, công ty bảo hiểm và các cá nhân nổi tiếng để tăng tài sản của họ. Nó không dành cho tất cả.
Nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi thực hiện bất kỳ hình thức đầu tư nào và thảo luận kỹ lưỡng với các chuyên gia sẽ giúp một người tìm ra phương án đầu tư tốt nhất tùy theo khả năng tiếp cận vốn của mình.
- https://jpm.pm-research.com/content/28/1/6.short
- https://www.nber.org/papers/w8173.pdf
- https://jpm.pm-research.com/content/27/4/97.abstract
