Phân tích cơ bản và kỹ thuật là các thuật ngữ được sử dụng trong giao dịch thị trường cổ phiếu. Phân tích cơ bản bao gồm phân tích giá trị nội tại / bên trong của cổ phiếu / chứng khoán. Giá trị của tài sản bị ảnh hưởng bởi cả các yếu tố kinh tế vĩ mô và kinh tế vi mô. Giá trị này hoạt động như một thước đo tiêu chuẩn cho phép nhà giao dịch hiểu liệu chứng khoán đang được định giá thấp hay được định giá quá cao.
Phân tích cơ bản và kỹ thuật
Sự khác biệt giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là phân tích cơ bản được thực hiện cho các mục đích giao dịch dài hạn. Ngược lại, phân tích kỹ thuật được thực hiện với mục đích giao dịch ngắn hạn.
Mặt khác, phân tích kỹ thuật không dựa trên giá trị nội tại của cổ phiếu. Mục đích của phân tích kỹ thuật là tìm ra các giá trị dự đoán của chứng khoán. Điều này tập trung hơn vào lợi nhuận ngắn hạn thông qua giao dịch chứng khoán. Nó tập trung vào xu hướng thị trường và khả năng tăng / giảm giá cổ phiếu.
Mặc dù cả hai loại phân tích đều được sử dụng trên thị trường chứng khoán, mục đích của chúng hoàn toàn khác nhau và những phân tích này có các biến số khác nhau được xem xét.
Bảng so sánh giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật (ở dạng bảng)
| Tham số so sánh | Phân tích cơ bản | Phân tích kỹ thuật |
|---|---|---|
| Nghĩa | Loại phân tích này được thực hiện, có tính đến giá trị nội tại của cổ phiếu. | Loại phân tích này được thực hiện trong khi xem xét giá tương lai của cổ phiếu, tức là giá trị bên ngoài. |
| Mục đích | Mục đích của nó là để tìm giá trị nội tại của cổ phiếu. | Mục đích của nó là tìm ra thời điểm thích hợp để tham gia / thoát khỏi thị trường. |
| Chức năng | Loại phân tích này được sử dụng trong đầu tư. | Loại phân tích này được sử dụng để giao dịch. |
| Tiêu điểm | Xem xét dữ liệu của quá khứ cũng như hiện tại. | Nó chỉ xem xét dữ liệu trong quá khứ. |
| Khoảng thời gian | Thích hợp cho các khoản đầu tư dài hạn. | Phù hợp hơn cho các khoản đầu tư có thời hạn ngắn hơn. |
| Cơ sở quyết định | Trong loại phân tích này, các quyết định được đưa ra dựa trên thông tin có sẵn và các thông số tĩnh được đánh giá. | Trong loại phân tích này, các quyết định được đưa ra dựa trên giá cổ phiếu và xu hướng của thị trường. |
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản cho phép nhà kinh doanh tìm ra giá trị hợp lý của cổ phiếu. Giá trị này, khi so sánh với giá thị trường, cho phép nhà kinh doanh tìm ra liệu cổ phiếu đang được định giá thấp hay định giá quá cao.
Phân tích này xem xét cả dữ liệu quá khứ và dữ liệu hiện tại, không giống như phân tích kỹ thuật. Nó không được thực hiện cho các mục đích giao dịch ngắn hạn. Phân tích cơ bản có phạm vi rộng hơn vì nó bao gồm phân tích tài chính, điều kiện kinh tế, phân tích ngành và khả năng sinh lời trong tương lai. Nó cũng xem xét mọi khía cạnh của kinh tế học, bất kỳ biến số nào có thể có tác động đến giá cổ phiếu.
Cổ phiếu bị định giá thấp khi giá trị nội tại của cổ phiếu cao hơn giá thị trường. Trong trường hợp như vậy, một khuyến nghị mua được đưa ra. Các nhà phân tích như vậy thường tìm kiếm các cổ phiếu được định giá thấp hoặc được định giá quá cao hiện đang được giao dịch. Đây là những nhà giao dịch vị thế dài hạn. Điều này là do họ thực hiện phân tích để đầu tư dài hạn.
Phân tích cơ bản có hai loại. Đầu tiên là phân tích từ trên xuống. Trong loại hình này, phân tích bắt đầu từ thị trường, sau đó được thu hẹp nhất quán giữa các lĩnh vực và ngành và công ty.
Thứ hai là phân tích từ dưới lên. Điều này ngược lại với phân tích từ trên xuống. Trong đó, nhà phân tích lấy một cổ phiếu cụ thể và sau đó di chuyển lên / lên, bao gồm tất cả các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá của cổ phiếu đó.
Giờ đây, phân tích cơ bản mang tính xây dựng trong việc hiểu giá trị của một tài sản. Nhưng nó có mặt hạn chế của nó. Đây là một quá trình rất dài và tốn thời gian, có thể trở nên cực kỳ phức tạp. Nó chỉ hỗ trợ trong việc ra quyết định lâu dài.
Phân tích kỹ thuật là gì?
Phân tích kỹ thuật tập trung hơn vào việc xác định giá trị bên ngoài của cổ phiếu. Những nhà phân tích như vậy không chú ý đến việc định giá thấp hoặc định giá quá cao của cổ phiếu. Họ cố gắng hiểu các xu hướng của thị trường chứng khoán bằng cách nghiên cứu các đường trung bình động, các chỉ báo và các bộ dao động và biểu đồ.
Mục đích chính của họ là tìm ra thời điểm sinh lợi nhất để tham gia hoặc thoát khỏi thị trường.
Do đó, phân tích kỹ thuật được thực hiện cho mục đích giao dịch ngắn hạn. Nó cũng chỉ tập trung vào tình hình hiện tại, không giống như phân tích cơ bản tập trung vào cả hiện tại và quá khứ. Phân tích này được sử dụng bởi các nhà giao dịch xoay vòng hoặc các nhà giao dịch ngắn hạn và kết quả chính của phân tích có liên quan đến các khoản đầu tư ngắn hạn. Mục đích chính của họ là giao dịch chứ không phải đầu tư.
Các công cụ phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như mức hỗ trợ và kháng cự, đường trung bình động, v.v. có xu hướng giải thích các xu hướng đang diễn ra trên thị trường, từ đó hỗ trợ các nhà giao dịch.
Phân tích này giúp các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận ngắn hạn và được sử dụng rất phổ biến. Nhưng vì dữ liệu của phân tích này chỉ dựa trên dữ liệu hiện tại, nên xu hướng thị trường có xu hướng không thể đoán trước. Do đó, đây là một phân tích khó và khiến việc giả định bất kỳ sự kiện nào trong tương lai trở nên khó khăn.
Sự khác biệt chính giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản
Sự kết luận
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều là hai phương pháp được sử dụng trên thị trường chứng khoán, nhưng mục đích của chúng là khác nhau. Phân tích cơ bản có xu hướng cung cấp cho các nhà đầu tư dài hạn giá trị của cổ phiếu của họ. Điều này bao gồm tất cả các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá của chứng khoán. Nó có hai loại - từ dưới lên và từ trên xuống.
Mặt khác, phân tích kỹ thuật tập trung vào việc giúp các giao dịch tìm ra thời điểm tối ưu để tham gia và thoát khỏi thị trường chứng khoán. Đây là phân tích giao dịch ngắn hạn nhiều hơn.
Cả hai phân tích đều cần thiết như nhau để xác định những gì cần mua khi mua và khi nào bán.
