Tài sản được mua để tạo thu nhập thụ động hoặc chủ động từ đó có thể được gọi là đầu tư kinh doanh. Những tài sản này có thể có một số yếu tố rủi ro liên quan. Loại đầu tư phổ biến nhất trong kinh doanh hoặc một loại tài sản là quỹ tăng trưởng và quỹ giá trị.
Quỹ tăng trưởng so với Quỹ giá trị
Sự khác biệt chính giữa quỹ tăng trưởng và quỹ giá trị là quỹ tăng trưởng có mức tăng trưởng thị trường cao hơn nhưng cung cấp ít cổ tức hơn trong khi quỹ giá trị được định giá thấp hơn và có doanh thu thấp hơn nhưng lại cho cổ tức cao hơn. Mục tiêu chính của quỹ tăng trưởng là tăng giá vốn cao hơn trong khi quỹ giá trị khuyến khích đầu tư vào các cổ phiếu bị định giá thấp.
Quỹ tăng trưởng có thể được gọi là danh mục đầu tư bao gồm các cổ phiếu có tiềm năng tăng giá vốn cao hơn với rủi ro trên mức trung bình. Các khoản đầu tư thường đi vào mua lại, mở rộng hoặc nghiên cứu và phát triển. Quỹ tăng trưởng thường là quỹ tương hỗ hoặc quỹ Giao dịch hối đoái (ETF), nơi tốc độ tăng trưởng tương đối cao hơn.
Trong khi quỹ giá trị là quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu của các cổ phiếu đang hoạt động kém hiệu quả nhưng có tiềm năng hoạt động tốt hơn trong tương lai do các yếu tố khác nhau như mô hình kinh doanh và quản lý cũng như vị thế cạnh tranh hiện tại. Phạm vi tăng trưởng cao và cổ phiếu cung cấp cổ tức cao hơn cho các nhà đầu tư.
Bảng so sánh giữa quỹ tăng trưởng và quỹ giá trị
| Các thông số so sánh | Quỹ tăng trưởng | Quỹ giá trị |
| Hiệu suất cổ phiếu | Tốt hơn mức trung bình | Dưới mức trung bình |
| Cổ phiếu có giá | Định giá quá cao hoặc định giá cao | Định giá thấp hoặc định giá điện |
| Rủi ro | Rủi ro cao | Rủi ro vừa phải đến thấp |
| Nguyên tắc | Tăng giá | Tăng trưởng do giá trị nội tại |
| Cổ tức | Thấp hơn | Cao hơn |
Quỹ tăng trưởng là gì?
Quỹ tăng trưởng là một loại quỹ tương hỗ với danh mục đầu tư đa dạng gồm các cổ phiếu mang lại giá trị vốn và tăng trưởng thị trường nhưng cổ tức ít hoặc không đáng kể. Một nhà đầu tư của quỹ tăng trưởng cần có khả năng chấp nhận rủi ro cao và thời gian nắm giữ lâu hơn. Các quỹ tăng trưởng có thể được phân loại thêm thành vốn hóa nhỏ, trung bình và lớn theo vốn hóa thị trường.
Quỹ tăng trưởng hoạt động theo chính sách “rủi ro cao - phần thưởng cao”. Cổ phiếu có tỷ lệ P / E và P / S cao hoàn toàn phù hợp với lĩnh vực quỹ tăng trưởng. Cổ phiếu của các công ty vừa đến lớn có xu hướng lên xuống ổn định và có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn trong khi cổ phiếu của một công ty nhỏ có thể biến động dữ dội và thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ. Họ mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng cần khả năng chấp nhận rủi ro cao của nhà đầu tư.
Trong khi lựa chọn bất kỳ quỹ tăng trưởng nào, nhà đầu tư không nên bị cám dỗ bởi bất kỳ thành công hay thất bại nào gần đây, mà hãy phân tích kết quả hoạt động trong một giai đoạn dài hạn. Sự biến động của cổ phiếu phải phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư, là một lựa chọn lý tưởng. Lợi tức của quỹ tăng trưởng được cung cấp thông qua lãi vốn, chứ không phải cổ tức vì cổ tức tương đối thấp của các công ty tăng trưởng nhanh và cổ tức bị đánh thuế khác nhau.
Quỹ giá trị là gì?
Quỹ giá trị là một loại quỹ tương hỗ có vốn chủ sở hữu dạng mở. Các quỹ giá trị hoạt động trên nguyên tắc cơ bản là đầu tư vào các cổ phiếu bị định giá thấp nhưng có tiềm năng hoạt động tốt hơn trong thời gian ngắn. Các quỹ này thấp hơn giá thực tế của chúng vì một số lý do như sự kém hiệu quả vốn có. Giá trị nội tại của những cổ phiếu này là tăng trưởng và do đó mang lại cổ tức cao hơn cho các nhà đầu tư của họ.
Một nhà đầu tư lý tưởng của quỹ Giá trị phải có khả năng chấp nhận rủi ro cao (vì sự tăng trưởng không chắc chắn), thời gian đầu tư dài hơn (vì cổ phiếu mất một thời gian nhất định để cho thấy sự tăng trưởng đáng kể) và có sự kiên nhẫn. Các quỹ giá trị có thể trông không hứa hẹn nhưng có tiềm năng hoạt động và tăng trưởng cao hơn. Các quỹ giá trị tạo ra lợi nhuận lớn hơn và cho phép bạn tiếp xúc với danh mục đầu tư đa dạng. Các cổ phiếu bị định giá thấp cũng ít bị định giá thấp hơn và do đó các quỹ giá trị thường là lựa chọn phổ biến của các nhà đầu tư thiên thần như Warren Buffet.
Các quỹ giá trị cũng mang lại cảm giác an toàn về ký quỹ. Đối với các nhà đầu tư mới bắt đầu, quỹ Giá trị giúp tạo danh mục đầu tư với các cổ phiếu rẻ tiền của các công ty lớn để đầu tư trong thời gian dài và có lợi suất cao hơn. Quỹ giá trị cũng đồng nghĩa với đầu tư giá trị và nó là một cơ hội đầu tư đáng tin cậy.
Sự khác biệt chính giữa quỹ tăng trưởng và quỹ giá trị
Sự kết luận
Quỹ tăng trưởng và quỹ giá trị là các loại quỹ tương hỗ. Trong khi quỹ tăng trưởng tập trung nhiều vào cổ phiếu được định giá quá cao của các công ty lớn có tốc độ tăng trưởng cao và mang lại lợi nhuận vốn thấp hơn, nhưng quỹ Giá trị lại là cổ phiếu được định giá thấp của các công ty cấp trung bình đến thấp có giá trị nội tại vượt trội hơn.
Quỹ tăng trưởng cung cấp lợi nhuận cao hơn hoặc dốc trong thời gian ngắn trong khi quỹ giá trị mang lại lợi nhuận ổn định trong thời gian dài hơn. Các quỹ tăng trưởng có xu hướng tụt hậu trong thị trường tăng giá trong khi hầu hết các quỹ có giá trị đều vượt lên trong thị trường tăng giá. Cả hai quỹ đều liên quan đến khả năng chấp nhận rủi ro cao của nhà đầu tư và thời gian đầu tư hoặc thời gian dài hơn. Vì chúng là quỹ tương hỗ, chúng có các đặc điểm cố hữu là hoạt động hoặc biến động mạnh.
Trong khi tạo danh mục đầu tư, các nhà đầu tư thường chọn hỗn hợp các quỹ tăng trưởng và giá trị để thu được lợi nhuận tốt nhất hoặc lợi nhuận từ các quỹ với rủi ro tối thiểu. Sự kết hợp này hỗ trợ các quỹ tăng trưởng hoặc quỹ định giá theo điều kiện thị trường, nhưng tạo ra lợi nhuận suôn sẻ trong một thời gian dài.
