Dù là một doanh nghiệp nhỏ, một tập đoàn lớn hay chính phủ, thì sự cần thiết phải có tiền để duy trì hoạt động của mọi thứ đều được thừa nhận rộng rãi. Vay vốn là một trong những phương thức phổ biến nhất để có được vốn. Có rất nhiều cách khác nhau để vay tiền, trong đó phổ biến nhất là trái phiếu và giấy nợ.
Với một bảng chi tiết và các định nghĩa phù hợp, bài viết này sẽ giúp bạn nắm được các đặc điểm, ý nghĩa và quan trọng nhất là sự phân biệt giữa trái phiếu và giấy nợ.
Trái phiếu so với Nợ
Sự khác biệt giữa trái phiếu và trái phiếu là trái phiếu được bảo đảm và thường được cung cấp bởi các tổ chức tư nhân và chính phủ có uy tín, do đó, trái phiếu chính thức hơn và liên quan đến tài sản thế chấp trong khi trái phiếu có rủi ro và có thể được bảo đảm cũng như không an toàn. Các khoản nợ chỉ được cung cấp bởi các tổ chức tư nhân và không liên quan đến bất kỳ tài sản thế chấp nào vì chúng ít chính thức hơn nhiều so với trái phiếu.
Hình thức phổ biến tài chính thường xuyên nhất được sử dụng bởi các công ty tư nhân và chính phủ là trái phiếu. Nó hoạt động như một kỳ phiếu ở đây giữa nhà cung cấp và nhà đầu tư. Một nhà đầu tư cho vay một lượng tiền mặt để đổi lấy khả năng hoàn trả sau này. Trong suốt thời hạn của trái phiếu, nhà đầu tư thường được thanh toán lãi suất thường xuyên.
Trái phiếu thường được coi là một tài sản khá an toàn trong thế giới đầu tư. Trái phiếu chính phủ và công ty có xếp hạng cao có khả năng vỡ nợ thấp. Tuy nhiên, mỗi trái phiếu, cho dù được phát hành bởi cơ quan chính phủ hay một đô thị, sẽ có điểm tín dụng của nó.
Mặt khác, các khoản nợ là một trái phiếu không được bảo vệ hoặc bất kỳ công cụ tài chính nào khác không có bảo đảm và thế chấp. Vì các giấy nợ thiếu tính bảo mật, họ cần dựa vào hiệu quả hoạt động và sự thành công của nhà phát hành để được hỗ trợ. Các khoản nợ thường được các công ty phát hành để huy động tiền hoặc quỹ. Một khoản phí cố định hoặc một khoản nợ hiện tại có thể được cấp bằng giấy ghi nợ. Một khoản phí vĩnh viễn thường được áp dụng cho một hạng mục vật chất, chẳng hạn như bất động sản hoặc tài sản.
Bảng so sánh giữa trái phiếu và nợ
| Các thông số so sánh | Trái phiếu | Các khoản nợ |
| Ý nghĩa | Một nhà đầu tư cho vay một lượng tiền mặt để đổi lấy khả năng hoàn trả sau này. Trái chủ nhận tiền lãi trả góp trong thời gian dài. | Nó là một trái phiếu không được bảo vệ hoặc bất kỳ công cụ tài chính nào khác không có bảo đảm và thế chấp. Bởi vì giấy nợ thiếu tính bảo mật, chúng cần phải dựa vào sự tin cậy và tin cậy của người phát hành. |
| Tài sản thế chấp | Trái phiếu là tài sản đảm bảo dựa trên tài sản thế chấp và tài sản thế chấp đã ký kết phải được thanh lý chỉ khi trái chủ cho phép. | Không có tài sản thế chấp nào được tham gia vào quá trình này. |
| Bảo vệ | Rất an toàn. | Có thể được bảo mật hoặc không bảo mật. |
| Nhiệm kỳ | Thời hạn sử dụng lâu dài có thể lên đến 5-10 năm | Thời hạn sử dụng ngắn có thể từ vài tháng đến vài năm. |
| Cung cấp bởi | Chính phủ và các tổ chức tư nhân có uy tín. | Các tổ chức tư nhân. |
Trái phiếu là gì?
Vì nó được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp và bảo đảm, trái phiếu là một khoản đầu tư an toàn. Khi một trái phiếu được phát hành, một hàng hóa được hứa hẹn là tài sản đảm bảo cho khoản vay, do đó nếu việc phát hành từ chối hoặc không trả được, các chủ nợ có thể bán món hàng đó để trả nợ.
Trái phiếu có thể được phát hành trong một khoảng thời gian cụ thể. Tiền lãi trên số tiền gốc của một trái phiếu được trả bằng cổ tức vào các kỳ đều đặn. Giả sử bạn đã đầu tư 20.000 Rs vào trái phiếu 5 năm với lãi suất (ROI) 10%. Vì vậy, vào cuối mỗi tháng, bạn sẽ nhận được Rs. 2000 vé và sau thời gian, bạn sẽ nhận lại Rs. 20, 000 trở lại. Đối với những người về hưu, trái phiếu có thể được khai thác như một nguồn thu hàng tháng.
Trái phiếu thường được coi là tài sản an toàn, mặc dù không cần thiết, cung cấp tỷ suất sinh lợi cố định. Các cố vấn tài chính có kinh nghiệm thường khuyên khách hàng của họ giữ lại một phần tiền trong trái phiếu và tăng tỷ lệ phần trăm đó.
Trái phiếu được coi là nơi ẩn náu an toàn để đầu tư trong hầu hết các tình huống vì nó được bảo đảm bằng tài sản và các tài liệu bằng văn bản để tham vấn và nhiều tổ chức uy tín tín dụng đánh giá công ty thường xuyên. Trái chủ, một lần nữa, có yêu cầu cao nhất đối với các nguồn lực. Trong thời gian thành lập công ty, các chủ nợ có thể thực hiện các quyền của mình.
Debentures là gì?
Trái phiếu khác với các loại trái phiếu khác ở chỗ chúng có chức năng rõ ràng và mục tiêu xác định. Trong khi cả trái phiếu và giấy nợ đều được sử dụng để đảm bảo nguồn tài chính, thì giấy ghi nợ theo truyền thống được thực hiện để trang trải các chi phí của một dự án sắp tới hoặc để tài trợ cho một khoản đầu tư theo kế hoạch của công ty.
Trái phiếu chuyển đổi là một loại tài trợ dài hạn phổ biến được sử dụng bởi các doanh nghiệp. Các nhà đầu tư sẽ nhận được tỷ suất cổ tức thả nổi hoặc cố định trên các khoản nợ của họ, cũng như ngày hoàn trả. Khi hóa đơn hàng năm đến hạn, công ty thường sẽ trả lãi trước khi trả cổ tức cho cổ đông.
Vì vậy, bởi vì chủ sở hữu hy vọng sẽ trả lại các khoản vay trước tiên từ doanh thu của công ty khởi nghiệp mà họ đã giúp tài trợ, nên các khoản ghi nợ còn được gọi là trái phiếu thu nhập. Các khoản nợ không được hỗ trợ bằng tài sản hữu hình hoặc tài sản đảm bảo. Những điều này hoàn toàn được đảm bảo bằng việc người đi vay hoàn trả đầy đủ.
Một số chứng khoán nợ, giống như các chứng khoán khác, có thể chuyển đổi, có nghĩa là chúng có thể được trao đổi thành chứng khoán kinh doanh, trong khi những chứng khoán khác thì không. Tiền có thể chuyển đổi được hầu hết các nhà đầu tư ưa thích, những người sẵn sàng chấp nhận một khoản lợi nhuận nhỏ hơn một chút để đổi lấy chúng. Công ty có thể phát hành giấy nợ để đáp ứng một yêu cầu cụ thể, chẳng hạn như chi phí dự kiến hoặc chi phí tăng trưởng. Vốn huy động ở đây được quyết định là vốn đi vay do đó người có giấy nợ được coi là chủ nợ tài chính của tổ chức.
Sự khác biệt chính giữa trái phiếu và nợ
Sự kết luận
Cả trái phiếu và giấy nợ đều là loại tiền nợ, nhưng cấu trúc của hai công cụ này khác nhau. Trái phiếu có sự hỗ trợ bảo mật tức là tài sản thế chấp và tài sản, nhưng trái phiếu thì không. Tuy nhiên, tiềm năng thu nhập của các khoản nợ luôn rất đáng kể. Bạn chắc chắn có thể mua được giấy nợ với lợi nhuận cao hơn nếu bạn có thể đánh giá mức độ đáng tin cậy của công ty phát hành giấy nợ. Mặt khác, trái phiếu là lựa chọn tốt hơn nếu bạn mới đầu tư và sắp nghỉ hưu. Vì vậy, nó không được đánh giá đơn lẻ trên cơ sở bảo mật, giấy ghi nợ có thể là một lựa chọn tuyệt vời nếu người cho vay đáng tin cậy và số tiền cần thiết là số lượng lớn.
